Demonstrações financeiras são quaisquer documentos ou relatórios contábeis que podem ajudar na tomada de decisões dentro de uma empresa. Os três tipos mais comuns são o balanço patrimonial, demonstração do resultado do exercício (DRE) e o fluxo de caixa.

É óbvio que as demonstrações financeiras apresentam muitos números e, em uma primeira impressão, parecem muito difícil de ler ou entender. Um jeito de interpretá-las é computando uma taxa, isto é, dividindo os dados mais relevantes do relatório por um outro a fim de encontrar uma medida que ajude a comparar os resultados. Calculando tais taxas, você pode até mesmo comparar o desempenho da empresa em questão com o desempenho de outra empresa que você tenha ou já tivera, não importando aqui qual a diferença de tamanho de cada uma delas.

Não há muitas taxas que possam ser calculadas nesses relatórios públicos. Empresas de capital aberto devem relatar apenas uma taxa, lucro por ação (em inglês, “earnings per share” ou EPS), entretanto negócios que não estão na bolsa de valores não precisam reportar tais taxas, o que você tornar o processo mais difícil para quem não é muito experiente.

Entretanto, você não pode considerar tais taxas como sendo uma resposta definitiva. Elas são úteis como indicadores, mas não são o único fator a fim de determinar a rentabilidade e eficiência de uma empresa.

Uma taxa que é útil como indicadora da rentabilidade de uma empresa é a taxa de margem bruta (em inglês, “gross margin ratio”). Esta taxa é calculada dividindo-se a margem bruta pela receita das vendas. A fim de preservar-se da concorrência, tais informações não estão presentes em relatórios financeiros externos.

A taxa de lucro (em inglês, “profit ratio”) também deveria ser muito importante em sua análise. Isso indica qual o lucro líquido para cada R$ 100,00 em receita de vendas. Uma taxa de lucro de 5 a 10% é comum na maioria das indústrias, embora indústrias de preços altamente competitivos, tais como varejistas e lojas de doces, demonstrarão taxas de lucro de somente 1 a 2%.

E então, pronto para analisar suas demonstrações financeiras?